Forward Cambial

Garanta uma taxa de câmbio dos pagamentos e recebimentos a efectuar.

Objetivo:

Fixar uma taxa de câmbio futura.

Contrato financeiro que permite à empresa fixar a taxa de câmbio para uma operação financeira subjacente (compra ou venda de moeda) a realizar numa determinada data futura (data de liquidação).

Características:

Prazo: até 1 ano

Montante Mínimo: 50.000 Eur

Moeda: CAD, CHF, GBP, JPY, USD, AUD, NOK, DKK, SEK e ZAR.

Operações: Pagamentos/Recebimentos, Remessas Documentárias, Créditos Documentários, Financiamentos e Aplicações em moeda estrangeira e outros (mediante análise pontual).

Exemplo 1 (Exportação):

Uma empresa pretende garantir uma taxa de câmbio EUR/USD para o recebimento de $1.000.000, a ocorrer no prazo de 3 meses, resultante de uma exportação.A taxa de câmbio forward EUR/USD para o referido prazo é 1,5500; O montante a receber em euros corresponderá a 645.161,29 euros (=$1.000.000/1,55); Ao contratar o Forward, a empresa fixa o montante a receber, em euros, no final de 3 meses protegendo-se contra uma eventual depreciação do USD;

No entanto, ao fixar um câmbio através de um forward, caso a taxa de câmbio evolua favoravelmente, isto é, caso o USD tenha uma apreciação, a empresa não irá beneficiar com essa evolução.

Sem o contrato Forward, a empresa está sujeita às flutuações da taxa de câmbio EUR/USD e pode incorrer em perdas caso ocorra uma depreciação do USD no período de 3 meses. Ao contratar o Forward, elimina o risco cambial fixando a taxa futura.

Exemplo 2 (Importação):

Uma empresa pretende fixar uma taxa de câmbio EUR/USD , para o pagamento de um valor de $1.000.000, a efectuar dentro de 3 meses, resultante de uma importação. A taxa de câmbio forward EUR/USD para o referido prazo é 1,5700; O montante a pagar em euros corresponderá a 636.942,68 euros (=$1.000.000/1,5700); A contratação do Forward permite fixar o montante a pagar em euros ao fim de 3 meses, protegendo a empresa de uma eventual apreciação do USD.

No entanto, ao fixar um câmbio através de um forward, caso a taxa de câmbio evolua favoravelmente, isto é, caso o USD tenha uma depreciação, a empresa não irá beneficiar com essa evolução.

Sem o contrato Forward, a empresa está sujeita às flutuações da taxa de câmbio EUR/USD e pode incorrer em perdas caso ocorra uma apreciação do USD no período de 3 meses. Ao contratar o Forward elimina o risco cambial fixando a taxa futura.