Collar

Fixe a taxa de juro mínima e máxima de uma operação financeira da sua empresa.

Objetivo:

Fixar uma taxa de juro máxima e mínima numa operação financeira.

Consiste num contrato financeiro que combina a compra (venda) de um CAP e a venda (compra) de um FLOOR, permitindo garantir uma taxa máxima e mínima para a operação financeira subjacente.

A compra de uma das opções é parcial ou totalmente financiada pela venda da outra (zero cost collar).

Características:

Prazo Máximo: 5 anos

Montante Mínimo: 500.000 EUR

Indexantes: Euribor 1M, 3M, 6M, 12M e Libor USD 1M, 3M, 6M, 12M

Operações: Empréstimos de Médio/Longo Prazo (empréstimos bancários, empréstimos obrigacionistas, emissões de papel comercial e outros empréstimos, mediante análise pontual) e Aplicações Financeiras de Médio/Longo Prazo.

Exemplo (Financiamento):

Uma empresa tem um financiamento a 2 anos indexado a uma taxa variável (Euribor a 3 meses), no valor de 1 milhão de euros.
Pretende garantir uma taxa máxima de 5,00%, e ao mesmo tempo reduzir o valor do prémio a pagar inicialmente, estando disposta a abdicar da descida da Euribor abaixo de 3,75%.

Contrata com o Banco Montepio um Collar de taxa de juro com uma floor rate de 3,75% e um cap rate de 5%.

A Euribor de referência à data da operação é de 4,5%.

A empresa garante um custo do financiamento indexado à taxa Euribor num intervalo entre 3,75% e 5%, através do pagamento de um prémio inicial muito reduzido.

1º e 2º Trimestres: Pagará 3,75% apesar da Euribor 3 M estar abaixo desse valor não beneficiando da descida da Euribor.

Após o 3º Trimestre: Pagará 5% apesar da Euribor ser superior.